[포커스] 미래 모빌리티 대비 국적항공사 출범한다…대한항공·아시아나 ‘한 몸 되나’
[포커스] 미래 모빌리티 대비 국적항공사 출범한다…대한항공·아시아나 ‘한 몸 되나’
  • 김상미 기자
  • 승인 2020.11.16 18:00
  • 댓글 0
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국토부 “대한항공, 아시아나 인수”
산은, 8천억 투입…한진칼 증자 참여
대한항공, 2.5조 유상증자 후 아시아나 최대주주로
저비용항공사들은 단계적 통합
국토부 16일 대한항공과 아시아나항공 통합과 관련 “소비자 편익과 고용유지 원칙하에 추진한다”고 밝혔다. (사진=중앙뉴스DB)
국토교통부 16일 대한항공과 아시아나항공 통합과 관련 “소비자 편익과 고용유지 원칙하에 추진한다”고 밝혔다. (사진=중앙뉴스DB)

[중앙뉴스=김상미 기자] 미래 모빌리티 대비 위해 정부와 산업은행(산은)이 16일 대한항공의 아시아나항공 인수를 공식화했다. 

국내 1, 2위를 ‘한 몸’으로 통합하는 ‘글로벌 톱 10’ 국적항공사 출범을 추진하는 것이다.

정부 주도의 국적항공사를 출범시키는 것은 미래 모빌리티를 대비키 위함으로 풀이된다.

또한 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 인한 항공산업의 위기 극복을 위한 불가피한 선택으로 해석된다.

@ 국토부 “소비자 편익과 고용유지 원칙하에 추진”

국토교통부는 “우리 부(국토부)는 아시아나항공의 정상 유지가 가능하다는 전제에서, 우리나라 항공산업의 네트워크 유지를 위해 양대 FSC 체제가 필요하다는 의견이었다"고 말했다.

이어 “하지만 아시아나항공의 경영이 매우 어렵고, 제3자 매각도 불투명하다”며 “코로나19 지속으로 존속 자체가 어려운 상황에서 동종업계인 대한항공이 자발적으로 인수하는 것은 항공산업의 위기 극복과 발전의 기회가 된다고 판단했다”고 배경을 설명했다.

이는 국토부가 이날 배포한 참고자료를 통해 당초 대한항공과 아시아나항공 양대 대형항공사(FSC)를 유지해야 한다는 입장에서 인수 추진으로 방향을 선회한 배경에 대해 설명한 것이다.

김상도 국토부 항공정책실장은 이날 브리핑에서 “글로벌 항공산업은 항공사 간 인수·합병(M&A)를 통한 규모의 경제를 실현하고 대형화를 통한 사업모델 다변화를 추진하고 있다”며 “우리나라 항공업도 거대자본을 기반으로 한 중동 항공사의 도전과 코로나19 상황 등을 감안해 특단의 경쟁력 강화가 필요한 상황”이라고 설명했다.

이어 “이번 M&A를 통해 전 세계 항공사 중 7위 수준 FSC와 동북아 최대 저비용항공사(LCC)가 출현할 것”이라며 “대형화된 노선을 통해 노선 중복투자 절감과 네트워크 재투자를 통한 시너지 효과 창출이 예상된다”고 내다봤다.

국토부는 코로나19 백신 개발 등을 통해 항공 수요가 회복될 가능성이 있는 만큼 현 채권단 관리체제를 유지해야 한다는 지적에 대해서는 “영업환경 회복은 장기간이 소요될 것으로 보인다”고 언급했다.

이어 “항공업 영업환경 침체가 지속되는 상황에 양 FSC의 M&A는 우리나라 항공업이 동반 부실 되지 않도록 하는 측면에서 불가피하다”고 설명했다.

김 실장은 “대한항공과 아시아나항공 모두가 어렵다”며 “현재까지 많은 정부 지원이 투입됐을 뿐 아니라 내년에도 큰 규모의 추가 자금지원이 필요한 상황”이라고 진단했다.

아울러 “두 항공사를 별도로 관리하고 지원할 경우 정부가 부담해야 할 부담이 굉장히 크다”며 “비항공사가 항공사를 운영하기에 현재 상황이 불투명하고 리스크를 안기 쉽지 않다”고 언급했다.

김 실장은 또 “대한항공은 이미 항공업 전문기업이라 필드가 돌아가는 사정 누구보다 잘 안다”며 “산은이 판단할 때 두 개 FSC를 분리해서 지원하기보다는 대한항공이 아시아나항공을 인수해서 가는 게 추가적인 지원을 줄일 수 있는 방법으로 생각하고 합의에 이른 것으로 안다”고 설명했다.

양사 M&A로 인한 독과점과 이로 인한 항공요금 인상 등 우려에 대해서는 “외항사 및 저비용항공사(LCC)와의 경쟁 등으로 급격한 운임 인상은 없을 것으로 예상된다”면서도 “소비자 편익이 저해되지 않도록 적극 관리하겠다”고 말했다.

김 실장은 “국제선 항공 운임은 임의로 설정할 수 있는 게 아니고 항공협정에 의해 상한선이 설정되고 그 안에서 다양한 형태로 운임이 결정된다”며 “외항사가 현재 33% 이상의 시장점유율 갖고 있어서 대한항공이 일방적으로 (운임을) 올릴 수도 없다”고 설명했다.

김 실장은 또 “단독노선에서 과도한 운임을 받거나 하면 운수권 배분 등의 조치로 적정한 수준으로 관리를 할 것”이라고 덧붙였다.

국토부는 운수권 배분 시 ‘단독노선 운임평가’ 평가항목의 배점을 상향하고, 슬롯 배정 시 과도한 운임 설정에 대해 불이익을 주는 방안을 신설하는 방안도 검토 중이다.

국토부는 “이번 M&A를 통해 통합 FSC가 글로벌 대형항공사로 거듭날 수 있도록, 항공 정책을 통해 적극 지원하겠다”고 밝혔다.

이번 M&A가 사실상 대한항공에 특혜를 주는 것 아니냐는 지적에 대해서는 “산은이 직접 주주로서 이번 통합 작업에 참여해, 오너 및 경영진의 책임경영 의지를 끌어내고 건전 경영이 이루어지도록 감시역할을 충실히 수행할 것”이라고 공언했다.

또 “국토부는 항공업 독과점에 대한 우려, 오너 리스크로 인한 안전 운항 저해, 불공정 경영 등이 발생하지 않도록 철저히 관리해 나가겠다”고 했다.

국토부는 또 이번 M&A 성사 시 인력 구조조정 우려에 대해서는 고용유지 원칙에 따라 M&A가 추진된다고 강조했다.

국토부는 “고용유지 원칙하에 신규노선 개척, 항공 서비스의 질적 제고에 여유 인력을 투입해 촘촘한 운항 스케줄을 확보하고, 미취항 노선을 개척하는 등 소비자 선택권을 넓히는 방향으로 이번 M&A가 진행되고 있다”고 전했다.

김 실장은 “항공 운항은 기본적으로 대한항공이 아시아나항공의 기단을 가져와서 규모의 경제를 실현하려고 하는 것이라 대폭적 감축은 없다”며 “기단과 연계된 조종사, 정비사, 객실 승무원, 운항관리사 등은 기본적으로 고용 유지가 되고, 일부 잉여 인력 발생하더라도 신규 목적지 개척 통해 재배치 통해 흡수가 가능할 것”이라고 전망했다.

또 경영지원·인사기획 등 부문과 관련해서도 현재 대한항공의 인위적인 구조조정 계획은 없다고 김 실장은 설명했다.

대한항공과 아시아나항공의 연간 정년퇴직 및 자연 퇴사가 1천 명 수준으로 중복 인력이 있다고 해도 걱정할 수준은 아니라는 것이다.

또 자본잠식, HDC현대산업개발과의 M&A 불발 등으로 경영환경과 고용이 불안정한 현 상황보다는 이번 M&A를 통해 글로벌 항공사로 거듭나는 편이 고용안정에 도움이 될 것이라는 게 국토부 판단이다.

업계 일각에서는 이번 M&A로 제주항공, 티웨이항공 등 다른 LCC가 경쟁에서 도태될 가능성이 있고 항공업계 재편이 불가피하다는 지적도 나온다.

이에 대해 국토부는 “우리 부는 항공사의 M&A가 자발적으로 진행된다면 항공산업 발전 차원에서 원만한 결과가 도출될 수 있도록 면밀하게 살펴볼 것”이라고 덧붙였다.

산업은행은 16일 “대한항공과 아시아나항공 통합을 추진한다”며 “통합 국적 항공사 출범을 통해 국내 항공산업의 근본적인 경쟁력 강화를 도모할 것”이라고 발표했다. (사진=중앙뉴스DB)
산업은행은 16일 “대한항공과 아시아나항공 통합을 추진한다”며 “통합 국적 항공사 출범을 통해 국내 항공산업의 근본적인 경쟁력 강화를 도모할 것”이라고 발표했다. (사진=중앙뉴스DB)

@ 산은, “조원태 회장 경영성과 미흡시 퇴진”

산은은 이날 “대한항공과 아시아나항공 통합을 추진한다”며 “통합 국적 항공사 출범을 통해 국내 항공산업의 근본적인 경쟁력 강화를 도모할 것”이라고 발표했다.

앞서 정부는 이날 오전 산업경쟁력 강화 관계장관(산경장) 회의를 열어 아시아나항공 정상화 방안을 논의하고 이같이 결론을 내렸다.

거래 내용을 보면 산은이 한진그룹 지배구조 최상단에 있는 한진칼에 8천억원을 투입한다. 

5천억원은 제3자 배정 유상증자 참여로, 3천억원은 대한항공 주식을 기초자산으로 한 교환사채(EB)를 인수하는 방식이다.

한진칼은 이 8천억원을 대한항공에 대여한다고 공시했다.

이와 함께 한진칼은 아시아나항공 인수를 위한 대한항공의 2조5천억원의 유상증자에 참여한다. 

한진칼에 배정된 몫은 7천317억원으로 주식 취득 뒤 한진칼의 대한항공 지분율 29.2%가 된다. 주식 취득 예정일은 내년 3월 13일이다.

대한항공은 유상증자 대금으로 아시아나항공에 1조8천억원을 투입한다. 아시아나항공 신주 1조5천억원을 인수한다. 주식 취득 뒤 대한항공의 아시아나항공 지분율은 63.9%가 돼 최대주주로 올라선다. 주식 취득 예정일은 내년 6월 30일이다.

대한항공은 또 아시아나항공 영구채 3천억원을 인수한다.

연합뉴스 등에 따르면, 최대현 산은 부행장은 기자간담회에서 “연내 조속히 투자할 것”이라며 “대한항공의 유상증자는 내년 초 시행한다”고 말했다.

산은은 또 양사 자회사인 저비용항공사(LCC) 3사(진에어·에어부산·에어서울)에 대해 단계적 통합을 추진한다고 밝혔다.

이번 거래를 통해 탄생할 통합 국적항공사는 글로벌 항공산업 톱 10 수준의 위상을 갖추게 될 것이라고 산은은 설명했다

2019년 여객과 화물 운송실적 기준으로 대한항공 19위, 아시아나항공 29위로, 양사 운송량을 단순 합산하면 세계 7위권으로 상승한다.

인천공항 슬롯(항공기 이착륙률 허용능력) 점유율 확대를 바탕으로 글로벌 항공사와의 협력 확대, 신규 노선 개발, 해외 환승수요 등을 통해 외형 성장과 규모의 경제 실현을 꾀하겠다는 구상이다.

노선 운용 합리화와 운영비용 절감, 이자비용 축소 등 통합 시너지 창출을 통해 수익성을 끌어올리겠다고 산은은 덧붙였다.

최 부행장은 구조조정 우려에 대해 “양사의 연간 자연감소 인원과 신규 사업 추진 등을 고려할 때 인위적인 구조조정은 없을 것으로 판단한다”며 “한진에 확약을 받았다”고 말했다.

이번 통합 국적항공사 출범 방안은 지난 9월 HDC현대산업개발의 아시아나항공 인수 무산 이후 정상화 방안을 고심하던 중 나온 고육지책이다.

코로나19 사태가 장기화하면서 어려움이 가중되는 2개의 대형항공사를 두고 정부 지원을 이어가는 것이 합리적이지 않다는 인식이 강하게 작용한 것으로 보인다.

이미 아시아나항공에는 3조5천400억원, 대한항공에는 지난 4월 1조2천억원의 공적 자금이 투입됐고 여기에 추가적인 자금 지원이 논의돼오던 터였다.

이에 따라 정부가 제2의 현대차-기아차 통합을 정상화 방안으로 채택한 것이다.

국토교통부는 “항공업 영업환경 침체가 지속되는 상황에 양 대형항공사의 인수·합병은 항공업이 동반부실 되지 않도록 하는 측면에서 불가피하다”고 밝혔다.

그러나 통합 과정에서 넘어야 할 산도 많다.

우선 한진그룹 경영권을 두고 조원태 회장과 대립하는 행동주의 사모펀드(PEF) KCGI가 아시아나항공 인수를 반대하는 점은 커다란 걸림돌이다.

앞서 KCGI는 “부채비율이 108%에 불과한 정상 기업 한진칼에 증자한다는 것은 명백히 조원태와 기존 경영진에 대한 우호 지분이 되기 위함으로 해석할 수밖에 없다”며 “그런데도 한진칼이 유상증자를 강행한다면 국민의 혈세를 낭비하는 제3자 배정보다는 기존 대주주인 우리 주주연합이 책임경영의 차원에서 우선 참여하겠다”고 밝혔다.

정부가 민간기업 경영권 다툼에 개입하는 대목을 지적한 것이다. 산은이 한진칼의 제3자 배정 유상증자에 참여하면 조원태 회장은 KCGI 측과 경영권 다툼에서 유리해질 수 있다.

최 부행장은 “일방적으로 (한진 쪽에) 우호적인 의결권을 행사하지 않을 것”이라며 “조원태 회장이 보유한 한진칼 지분 전체와 대한항공 지분을 담보로 제공하고 경영성과 미흡 시 퇴진하기로 하는 등 경영 책임을 부여하기로 했다”고 설명했다.

또한 공정위의 기업결합 승인도 필요하다.

공정위가 제주항-이스타항공 합병 등을 승인한 것처럼 아시아나항공을 회생 불가능한 회사로 판단할 경우 대한항공과의 결합을 허용할 수 있다.

이 과정에서 ‘회생 불가’한 회사를 살리고자 산은이 혈세를 추가로 투입한다는 점이 논란이 될 전망이다.

최 부행장은 독과점에 따른 소비자 피해 우려에 대해 “오히려 노선과 스케줄이 다양화되고 마일리지 통합 등 소비자 편익 증대가 예상된다”고 말했다.

대한항공에 따르면 대한항공은 내년 초 아시아나항공을 인수해 우선 자회사로 운영한 뒤 마스터플랜에 따라 통합 절차를 밟을 예정이다. (사진=중앙뉴스DB)
대한항공에 따르면 대한항공은 내년 초 아시아나항공을 인수해 우선 자회사로 운영한 뒤 마스터플랜에 따라 통합 절차를 밟을 예정이다. (사진=중앙뉴스DB)

@ 대한항공, “마스터플랜 따라 통합 절차 밟을 예정”

한편, 한진그룹 지주사인 한진칼도 이날 아시아나항공 인수 문제를 논의하기 위한 이사회를 여는 것으로 전해졌다.

대한항공에 따르면, 대한항공은 내년 초 아시아나항공을 인수해 우선 자회사로 운영한 뒤 마스터플랜에 따라 통합 절차를 밟을 예정이다.

애초 대한항공을 보유한 한진그룹이 대한항공과 아시아나항공을 각각 운영할 것으로 예상됐지만, 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 등으로 인해 어려운 항공업계 상황을 고려해 통합하기로 결정됐다.

대한항공은 아시아나항공을 무조건 흡수하는 것이 아닌 아시아나항공의 강점은 그대로 유지될 것이라고 강조했다.

대한항공 관계자는“여객, 화물 운임 결정은 글로벌 항공사와의 관계 속에서 결정된다”며 “양사가 통합하더라도 가격을 인상하기 어려운 구조이며, 오히려 통합 효율성을 통해 노선이 다양화될 수 있다”고 설명했다.

‘한 지붕 두 가족’이 아닌 완전 통합의 ‘한 몸’ 되는 것이 결정되면서 노선뿐 아니라 대규모 인력 조정도 뒤따를 것이라는 전망도 나온다.

현재 대한항공은 1만8천여명, 아시아나항공은 9천여명의 직원을 두고 있다.

현재 두 항공사 모두 국내 직원의 70%가량이 휴직 중인 점을 고려하면 인수 이후 대규모 정리해고 등이 있을 수 있다.

이와 관련 대한항공은 “통합 직후 시너지 조기 실현을 위한 통합작업과 신규 노선 개발 운영 전담 인력이 필요하다”며 “인위적인 구조조정은 필요 없을 것”이라고 선을 그었다. 

일각에서는 통합 이후 양사 체제보다 더 많은 고용이 창출될 수 있다는 기대도 나온다.

글로벌 항공동맹체 문제도 정리해야 할 과제다. 대한항공은 에어프랑스·델타항공 등과 함께 스카이팀 소속이고, 아시아나항공은 루프트한자·유나이티드항공 등과 함께 스타얼라이언스 소속이다.

아시아나항공이 자회사인 만큼 조만간 아시아나항공이 스타얼라이언스를 탈퇴할 것으로 보인다.

아시아나항공 부채도 인수 이후 대한항공이 떠안아야 할 짐이다.

아시아나항공의 부채는 올해 6월 기준 11조5천400억원이며, 자본 잠식률은 56%에 달한다.

대한항공은 2분기 연속 흑자를 냈다고 하지만, 코로나19 불확실성에 대비하는 차원에서 자금 확보에 총력을 기울이고 있다. 

또한 인수 이후에는 아시아나항공 부채 상환을 위한 자금도 확보해야 하는 상황이어서 이들 과제들을 모두 순로롭게 풀어가는 데는 다소 시간이 걸릴 것으로 예상된다.


 


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